오늘의 주식

[반도체 시황] FAANG 그리고 메모리 반도체의 미래 지금까지 반도체 사이클은 변동성이 꽤 큰 편이었으며, 수요급증과 공급과잉을 반복해왔습니다. 그래서 반도체 칩 메이커 기업들에 투자할 때에는 고 PER 상태에서 매수하고 저 PER 상태에서 매도하는 방법을 사용했습니다.즉 공급과잉이 발생하고 수익성이 악화되어 고 PER 상태가 되었을 때가 최적의 투자 타이밍이었던 것입니다.반도체 다운사이클이 마무리되고 업사이클이 시작되는 시점이 투자하기에 좋은 시기입니다.마찬가지로 수익성이 PEAK를 보여줄 때가 매도하기에 최적의 타이밍이었습니다. 즉 저 PER 상태인 셈이지요. 반도체 산업은 PC와 스마트 디바이스의 성장과 더불어 함께 성장해왔으며 시클리컬한 특성을 보여주었습니다.마이크로소프트의 새로운 OS가 성공적..

[마이크론 Micron Technology, Inc. NASDAQ: MU] 마이크론 급락 배경에 대한 짧고 개인적인 생각 마이크론의 주가 급락이 나타났습니다. 표면적인 이유는 모건 스탠리의 애널리스트가 투자의견을 하향했기 때문입니다. 마이크론 주가 : 57.59 USD −4.98 (7.96%) Google Stock 거의 대부분의 애널리스트들이 마이크론에 대한 투자의견을 긍정적으로 말하고 있음에도 불구하고 모건 스탠리의 애널리스트 한 사람의 투자의견 하향 때문에 마이크론의 주가가 8% 가까이 급락했다는 것은 참으로 수상(?)한 일입니다. 모건 스탠리의 애널리스트는 5월 9일에 투자의견을 상향하며 목표주가 65달러를 제시한 바 있습니다. 이번에는 마이크론의 주가가 거의 목표주가 65달러에 도달했다는 것과 ..

[반도체시황] NAND 투자는 예상과 다르게 흘러간다 반도체 사이클이 예전과 많이 달라졌습니다. 이말이 의미하는 바가 과연 무엇일까요? 이미 새로운 시대에 들어갔고 예상과 다른 현상들이 많아지면서 우리의 사고를 바꾸도록 만들고 있습니다. 최근 DRAM의 가격추이를 보면 놀라울 정도입니다. 가격하락이 나타나지 않고 계속 상승하고 있기 때문이지요. 많은 사람들이 DRAM 가격의 하락을 말했지만 그들은 그말을 취소해야 했고 예상이 틀렸기에 미안함을 표현해야 했지요. DRAM 가격이 하락하지 않고 있는 이유는 분명합니다. 서버향 수요가 견고하고 더 늘어나고 있기 때문입니다. 누군가는 이야기합니다. 서버향 수요는 전체 수요의 20% 정도라서 영향력이 크지 않다고 말합니다. 그러나 현실은 다르고 DRAM 가격은 서..